3ヶ月に1度の会社四季報の発売日がやってきました！
新春から春までの3ヶ月では日銀がマイナス金利導入などがありましたが上場銘柄の調子はどうでしょうか？
上場全3601銘柄をスクリーニングしました。 スクリーニングの条件は
- 業績が上ブレている
- PERが1ケタ
- （月足）チャートの形が良い
の3つです。
それではいってみましょう。
銘柄欄の見方
①【証券コード】【社名】【最低購入額】
最低購入額は10万円未満で赤色、10万円以上20万円未満で橙色。
②株価チャート
株価チャートは四季報とほぼ同じ2012年10月から2016年2月29日までの3年強分（41ヶ月）を収録。折れ線グラフの青色は12ヶ月移動平均線、赤色は24ヶ月移動平均線。下段の棒グラフは月間出来高、折れ線グラフは出来高移動平均線（5、50、75ヶ月）。
③企業概要
会社四季報オンラインより【特色】と【連結事業】を引用。
④株価
- 株価 2016年2月25日時点の株価
- 理論株価（乖離率） ダイヤモンドＺＡｉ ２０１６年５月号での理論株価。理論株価は資産、利益、成長の3つの価値から算出。乖離率は株価が理論株価からどれだけ割安、割高かをパーセンテージで表示。50%以上安で赤字。
- PER 2016年12月の予想株価収益率（株価÷1株当たり利益）
- PBR 株価純資産倍率（株価÷1株当たり純資産）
- 自己資本比率 銀行の財務の健全性を示す指標
- 配当利回り 予想1株配÷株価×100（%）で計算。2.5%以上で赤字
- 株主優待 株主優待の詳細と権利確定月。株主優待の無い銘柄にこの項目は無し
- 配当＋優待利回り 配当利回りと会社四季報オンラインの優待利回りを加算。優待利回りが「---%」と掲載されているものは「---%」と表示。2.5%以上で赤字
⑤コメント
銘柄についての簡単なコメント。
⑥会社四季報オンラインの銘柄ページへのリンク
1739 シード平和 [14万円]
【特色】京都、滋賀地盤。建設請負からマンション・戸建て販売に軸足移す。三栄建築設計傘下で再建中
【単独事業】建設67(4)、不動産13(6)、不動産賃貸管理10(17)、戸建分譲10(12) <15・6>
- 株価（2/25） 1,380円
- 理論株価（乖離率）2,202円（37%安）
- PER 5.2倍
- PBR 1.6倍
- 自己資本比率 15.1%
- 配当利回り 0.36%
前回高値更新から下降トレンドに入りそうな形です。12ヶ月移動平均線が支持線として機能するかどうかがポイントです。
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1885 東亜建設工業 [25万円]
【特色】旧浅野系。海上土木が本業で、ＯＤＡはじめ海外展開にも意欲的。陸上土木や建築にも実績
【連結事業】国内土木45(10)、国内建築28(1)、他7(1)、海外20(-4)【海外】20 <15・3>
- 株価（2/25） 242円
- 理論株価（乖離率）411円（41%安）
- PER 7.8倍
- PBR 0.69倍
- 自己資本比率 37.4%
- 配当利回り 1.24%
2月に大陰線を形成し、12ヶ月移動平均線を割りました。完全に線の下に潜り込んでしまうと下降トレンドに転換しそうです。マイナス金利で不動産業界に追い風が吹いているので国内建築事業がこれに乗っかっていけるか。
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1916 日成ビルド工業 [38万円]
【特色】プレハブ建築、立体駐車場の大手総合メーカー。事業用施設プレハブ中心に共同住宅も扱う
【連結事業】システム建築52(16)、総合建設27(4)、立体駐車場19(8)、開発2(7) <15・3>
- 株価（2/25） 375円
- 理論株価（乖離率）445円（16%安）
- PER 9.8倍
- PBR 1.32倍
- 自己資本比率 40.3%
- 配当利回り 3.73%
- 株主優待
- 金沢特産品等 1,000株以上 1,500円相当 5,000株以上 5,000円相当 10,000株以上 8,000円相当 20,000株以上 15,000円相当 ※カタログより選択金沢特産品等（3月）
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り 4.11%
9ヶ月ほど揉み合っています。揉み合いからの上放れが多い銘柄なので次の上放れに期待。配当利回りが魅力的なので配当金と優待をもらいつつその時を待つのもいいかも。
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1931 日本電通 [45万円]
【特色】近畿圏地盤の電話・情報通信工事中堅。ＮＴＴ西、日本ＩＢＭと近く、システム開発事業も展開
【連結事業】通信設備エンジニアリング62(7)、ICTソリューション38(4) <15・3>
- 株価（2/25） 450円
- 理論株価（乖離率）1,113円（60%安）
- PER 9.2倍
- PBR 0.52倍
- 自己資本比率 49.3%
- 配当利回り 2.67%
長期的に緩やかな上昇トレンドを継続中。理論株価に対して大きく割安なので比較的安全感があります。配当利回りが高いのも良いですね。
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1948 弘電社 [26万円]
【特色】三菱電機系の設備工事業者。三菱電機依存度は約３割。重電・電子機器の商品販売部門も併営
【連結事業】電気設備工事76(4)、商品販売24(4) <15・3>
- 株価（2/25）256 円
- 理論株価（乖離率）878円（71%安）
- PER 6.9倍
- PBR 0.35倍
- 自己資本比率 55.4%
- 配当利回り 3.13%
窓を開けての陰線。前月に12ヶ月移動平均線を割り込んでおり、下降トレンドに転換した可能性がありますので、だましになるかも。理論株価に対しても割安で配当利回りも良し。
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1959 九電工 [249万円]
【特色】九州本拠に首都圏にも展開。九州電力系だが九電向けの依存度は２割弱。送変電工事は別会社
【連結事業】設備工事96(5)、他4(2) <15・3>
- 株価（2/25） 2,483円
- 理論株価（乖離率）2,696円（8%安）
- PER 9.1倍
- PBR 1.47倍
- 自己資本比率 44.4%
- 配当利回り 1.41%
2月に高値更新。安定して上昇トレンドを描いています。電力系なので電力自由化の影響を多少なりとも受けそうです。
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2109 三井製糖 [50万円]
【特色】製糖国内最大手。三井物産系、新三井製糖など３社合併で発足。『スプーン印』は知名度高い
【連結事業】砂糖87(4)、フードサイエンス12(3)、不動産1(43) <15・3>
- 株価（2/25） 496円
- 理論株価（乖離率）715円（31%安）
- PER 9.5倍
- PBR 0.95倍
- 自己資本比率 57.0%
- 配当利回り 2.42%
- 株主優待
- 1,000株以上 3,000円相当の自社製品等（砂糖等）
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り 3.03%
2月の大陰線で12ヶ月移動平均線を少し割りましたが、線の向きは上向き。配当＋優待利回りがちょっと高めです。
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2136 ヒップ [6万円]
【特色】技術者派遣中堅。自動車、電子、ソフトウエアの開発設計が主。Ｍ＆Ａでヘルスケア分野参入
【連結事業】アウトソーシング95(6)、SMO5(8) <15・3>
- 株価（2/25） 527円
- 理論株価（乖離率）935円（44%安）
- PER 8.7倍
- PBR 1.25倍
- 自己資本比率 48.0%
- 配当利回り 2.85%
4ヶ月続落の影響でトレンドが横ばいになりそうです。
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2733 あらた [23万円]
【特色】日用品卸最大手級。ダイカ、伊藤伊、サンビック統合で設立。独立系。ＰＢ品開発も手掛ける
【連結事業】ヘルス&ビューティ29、トイレタリー26、紙製品21、家庭用品7、ペット用品他17 <15・3>
- 株価（2/25） 2,282円
- 理論株価（乖離率）4,609円（50%安）
- PER 9.1倍
- PBR 0.62倍
- 自己資本比率 23.2%
- 配当利回り 2.19%
- 株主優待
- 100株以上 1,000円相当のクオカード
- 権利確定時 3月,9月
- 配当＋優待利回り 3.01%
2月に12ヶ月移動平均線まで下落。この線が下支えしてくれれば押し目買いのチャンス。理論株価から見ても割安で安全域。
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2773 ミューチュアル [9万円]
【特色】製薬・化粧品・食品業界向け包装関連機械の中堅。製剤機、充填機、包装機等一連ラインも強み
【連結事業】産業用機械94(12)、工業用ダイヤモンド5(10)、他1(6)【海外】3 <15・3> 2773ミューチュアル(ミューチュ) | 四季報：株価・株式・ニュース・業績 | 会社四季報オンライン
- 株価（2/25） 849円
- 理論株価（乖離率）1,722円（51%安）
- PER 9.7倍
- PBR 0.73倍
- 自己資本比率 54.6%
- 配当利回り 2.94%
- 株主優待
- 選べる優待品 100株以上 1,500円相当 1,000株以上 3,000円相当 5,000株以上 5,000円相当
- 権利確定時 9月
- 配当＋優待利回り 4.63%
2015年4月に大陽線を形成して以降揉み合っています。理論株価、PER、PBRの観点から見てもまだまだ割安です。配当利回りも高く、さらに優待までついているのは魅力的。
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2902 太陽化学 [9万円]
【特色】研究開発型食品素材メーカー。食品用乳化剤などが主力。機能性食品素材を拡大中。海外強化
【連結事業】ニュートリション18(10)、インターフェイスソリューション33(11)、アグリフード48(1)、他0(10)【海外】16 <15・3>
- 株価（2/25） 880円
- 理論株価（乖離率）1,809円（51%安）
- PER 8.4倍
- PBR 0.50倍
- 自己資本比率 76.2%
- 配当利回り 2.27%
- 株主優待
- 100株以上 自社指定グループ会社商品（ヘルスケア商品等） 1,000株以上 自社指定グループ会社商品セット（ヘルスケア商品等）
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り ---%
長年12ヶ月移動平均線が仕事をしています。株価も割安で比較的安全なので押し目買いのチャンスです。
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3020 アプライド [14万円]
【特色】九州地盤。西日本を軸にパソコン小売店『アプライド』展開。大学など法人向けにシステム提案
【連結事業】パソコン・ゲーム97(1)、化粧品・雑貨2(-10)、出版・広告2(0) <15・3>
- 株価（2/25） 1,370円
- 理論株価（乖離率）3,287円（58%安）
- PER 7.1倍
- PBR 1.00倍
- 自己資本比率 27.4%
- 配当利回り 2.92%
- 株主優待
- (15年実績) 株主優待ポイント付与 100株以上 2,000ポイント 600株以上 3,000ポイント 5,000株以上 10,000ポイント ※ポイントは自社グループ店舗およびインターネット通販で利用可、株主通信掲載商品と交換可。1ポイントで1円相当
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り 4.30%
2015年11月の大陽線から調整期間に入ったような形。まだまだ割安で利回り、優待が魅力的です。
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3151 バイタルケーエスケー・ホールディングス [10万円]
【特色】東北地盤のバイタルネットと関西地盤のケーエスケーが０９年に統合。医療用医薬品卸５位
【連結事業】医薬品卸売96(0)、他4(1) <15・3>
3151バイタルケーエスケー・ホールディングス(バイタルＨ) | 四季報：株価・株式・ニュース・業績 | 会社四季報オンライン
- 株価（2/25）957 円
- 理論株価（乖離率）2,032円（53%安）
- PER 8.9倍
- PBR 0.63倍
- 自己資本比率 22.8%
- 配当利回り 1.88%
- 株主優待
- 1,000株以上 3,000円相当の自社または自社関連商品（ウーロン茶）
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り ---%
2月に高値更新。しかしまだまだ割安です。3,000円相当のウーロン茶ってすごいですね……
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3177 ありがとうサービス [29万円]
【特色】ブックオフ、ハードオフＦＣ。フードはモスバーガーＦＣと自社展開。愛媛地盤に九州出店強化
【単独事業】リユース68(12)、フードサービス32(5) <15・2>
- 株価（2/25） 2,840円
- 理論株価（乖離率）4,285円（34%安）
- PER 9.6倍
- PBR 1.62倍
- 自己資本比率 42.6%
- 配当利回り 3.10%
1月高値更新からの調整といったところ。12ヶ月移動平均線上で押し目買いしたいですね。配当利回りも3%超と高め。
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3228 三栄建築設計 [12万円]
【特色】１次取得者向け戸建て住宅販売、木造３階建て技術に特色。請負も戦力。全国化進める。賃貸も
【連結事業】不動産販売79(10)、不動産請負17(5)、賃貸収入3(43) <15・8>
- 株価（2/25） 1,172円
- 理論株価（乖離率）3,300円（64%安）
- PER 6.2倍
- PBR 1.05倍
- 自己資本比率 49.6%
- 配当利回り 2.82%
- 株主優待
- おこめ券 100株以上 2kg分 1,000株以上 8kg分
- 権利確定時 2月
- 配当＋優待利回り ---%
12ヶ月移動平均線を割り込み、トレンド転換の予感。割安で配当利回りも高いので買うなら底値を確認してからですね。 https://shikiho.jp/tk/stock/info/3228
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3230 スター・マイカ [14万円]
【特色】中古区分所有マンションへ投資し賃貸と売却を組み合わせて物件運営。子会社で不動産仲介も
【連結事業】中古マンション80(14)、インベストメント18(9)、アドバイザリー2(46) <15・11>
- 株価（2/25） 1,391円
- 理論株価（乖離率）2,015円（31%安）
- PER 9.9倍
- PBR 1.01倍
- 自己資本比率 25.6%
- 配当利回り 2.44%
- 株主優待
- (11月のみ) 100株以上 2,000円相当の美容・健康・生活関連商品 (5月のみ) 100株以上 1,000円相当のクオカード
- 権利確定時 11月,5月
- 配当＋優待利回り 4.43%
マイナス金利の恩恵を受けやすい不動産事業です。24ヶ月移動平均線が横ばいなのでまだ大きく動かなさそうです。
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3288 オープンハウス [21万円]
【特色】不動産仲介からスタートした独立系。都内２３区、川崎、横浜の狭小地の戸建てに強み、製販一体
【連結事業】不動産仲介2(34)、不動産販売98(11)、不動産金融0(48) <15・9>
- 株価（2/25） 2,069円
- 理論株価（乖離率）4,618円（55%安）
- PER 6.5倍
- PBR 2.29倍
- 自己資本比率 31.2%
- 配当利回り 1.93%
- 株主優待
- 100株以上 自社仲介または自社グループ販売住宅購入時キャッシュバック（10万円） 3,000円相当のクオカード
- 権利確定時 9月
- 配当＋優待利回り 3.35%
2015年12月に高値更新して以降続落。12ヶ月移動平均線が支持線になるかどうか。割安なので押し目買いも良し。
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3297 東武住販 [16万円]
【特色】山口、福岡県を地盤に中古住宅の再生販売事業を展開。販売価格１５００万円以下の物件が中心
【単独事業】不動産売買91(13)、不動産賃貸4(24)、不動産関連2(15)、他3(3) <15・5>
- 株価（2/25） 1,506円
- 理論株価（乖離率）2,712円（44%安）
- PER 6.9倍
- PBR 1.13倍
- 自己資本比率 58.0%
- 配当利回り 2.66%
- 株主優待
- (15年実績) 100株以上 2,000円相当の下関市関連食品
- 権利確定時 5月
- 配当＋優待利回り 3.90%
2015年4月の大陽線が移動平均線に大きく影響しています。マイナス金利が追い風となるか。
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3895 ハビックス [5万円]
【特色】不織布と衛生向け原紙が２本柱。不織布は紙おむつ表面材や調理ペーパー用中心。産業向け開拓
【連結事業】不織布関連59(14)、紙関連41(7) <15・3>
- 株価（2/25） 469円
- 理論株価（乖離率）890円（47%安）
- PER 9.1倍
- PBR 0.63倍
- 自己資本比率 45.6%
- 配当利回り 2.13%
2015年10月に高値更新して以来続落。線の向きは上ですが、ちょっと割り込んでしまったのが気になります。
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3943 大石産業 [61万円]
【特色】包装資材の総合メーカー。パルプモウルドで国内首位。樹脂フィルム拡充。中国、マレーシア育成
【連結事業】緩衝機能材45(8)、包装機能材52(8)、他3(-8)【海外】20 <15・3>
- 株価（2/25） 604円
- 理論株価（乖離率）1,584円（62%安）
- PER 4.8倍
- PBR 0.42倍
- 自己資本比率 62.3%
- 配当利回り 3.15%
窓を開けての高値更新で横ばいトレンドから上昇トレンドへ。理論株価的にも割安です。
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4113 田岡化学工業 [32万円]
【特色】住友化学系。染料、接着剤から医・農薬中間体など精密化学分野を拡大。インドに生産子会社
【連結事業】化学工業98(5)、他2(4)【海外】11 <15・3>
- 株価（2/25） 311円
- 理論株価（乖離率）883円（65%安）
- PER 5.0倍
- PBR 0.62倍
- 自己資本比率 39.2%
- 配当利回り 3.22%
割安で配当利回りも良し。そろそろ押し目買いができそうです。
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4187 大阪有機化学工業 [6万円]
【特色】アクリル酸エステルに強く多品種少量生産が得意な独立系化学企業。感光材など電子材料も
【連結事業】化成品45(3)、電子材料32(14)、機能化学品23(3)【海外】18 <15・11>
- 株価（2/25） 598円
- 理論株価（乖離率）1,534円（61%安）
- PER 9.5倍
- PBR 0.53倍
- 自己資本比率 76.7%
- 配当利回り 2.84%
前回高値更新から調整が続いています。12ヶ月移動平均線に触っているのでここが押し目になるか。
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4611 大日本塗料 [20万円]
【特色】塗料国内４位。三菱色が濃厚。重防食・住宅建材用に強み。傘下企業で照明機器、蛍光色材事業も
【連結事業】国内塗料73(4)、海外塗料10(10)、照明機器13(9)、蛍光色材2(11)、他3(4)【海外】11 <15・3>
- 株価（2/25） 193円
- 理論株価（乖離率）350円（45%安）
- PER 8.4倍
- PBR 1.00倍
- 自己資本比率 40.4%
- 配当利回り 1.81%
- 株主優待
- オリジナル・クオカード 1,000株以上 1,000円相当 10,000株以上 3,000円相当
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り 2.30%
2月の大陰線で一気に12ヶ月移動平均線まで下落。ここが押し目になって反発してくれるといいですが。
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4619 日本特殊塗料 [11万円]
【特色】航空機塗料で創業。現在は自動車用防音（制振、吸・遮音）材が主力。米国、中国、タイで生産販売
【連結事業】塗料関連37(3)、自動車製品関連63(5)、他0(49) <15・3>
- 株価（2/25） 1,007円
- 理論株価（乖離率）2,417円（58%安）
- PER 6.1倍
- PBR 0.69倍
- 自己資本比率 57.5%
- 配当利回り 1.99%
前回高値更新から続落。そろそろ12ヶ月移動平均線に触りそうです。
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4685 菱友システムズ [86万円]
【特色】三菱重工系。情報処理、ソフト開発、設計解析、システム機器販売が柱。ＩＢＭの有力特約店
【連結事業】情報サービス・東日本43(1)、同・中日本31(6)、同・西日本26(4) <15・3>
- 株価（2/25） 854円
- 理論株価（乖離率）2,581円（67%安）
- PER 7.2倍
- PBR 0.94倍
- 自己資本比率 40.3%
- 配当利回り 2.34%
2015年11月に窓を開けての大陽線を形成し高値更新。以降反落して調整が続いています。割安ですがどこで買うかが難しい銘柄です。
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4687 TDCソフトウェアエンジニアリング [14万円]
【特色】金融関連ソフトの開発に強み持つ独立系ＳＩ。クラウドに対応した自社製品の育成に注力中
【単独事業】システム開発・金融68、同・法人22、同・公共・公益10 <15・3>
- 株価（2/25） 1,395円
- 理論株価（乖離率）2,950円（53%安）
- PER 9.3倍
- PBR 1.08倍
- 自己資本比率 69.0%
- 配当利回り 2.87%
上昇トレンドを描きながら揉み合っています。ちょっと動きづらいです。
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4746 東計電算 [20万円]
【特色】独立系情報処理会社。システムの設計開発、運用（受託）やデータ処理業務など手掛ける。好財務
【連結事業】情報処理・ソフトウェア開発89(19)、機器販売9(16)、リース他2(21) <15・12>
- 株価（2/25） 1,910円
- 理論株価（乖離率）3,820円（50%安）
- PER 9.4倍
- PBR 0.98倍
- 自己資本比率 82.7%
- 配当利回り 3.40%
- 株主優待
- 100株以上 おこめ券（2kg分）
- 権利確定時 12月
- 配当＋優待利回り ---%
2月の大陰線で12ヶ月移動平均線を割り込みました。これにより配当利回りが上昇。
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5199 不二ラテックス [27万円]
【特色】コンドーム大手。旧岡本理研から独立。緩衝器との２本柱。医療製品や販促用ゴム風船も展開
【連結事業】医療機器27(-20)、精密機器64(20)、SP7(1)、他2(11)【海外】21 <15・3>
- 株価（2/25） 266円
- 理論株価（乖離率）332円（20%安）
- PER 9.1倍
- PBR 1.34倍
- 自己資本比率 53.1%
- 配当利回り 2.15%
線が上向きですがトレンド転換してもおかしくない形をしています。 https://shikiho.jp/tk/stock/info/5199
5821 平河ヒューテック [10万円]
【特色】電線やネットワーク機器、光中継システムメーカー。医療チューブ展開、中国などで海外生産も
【連結事業】電線・加工品84(6)、電子・医療部品16(8)、他1(69)【海外】43 <15・3>
- 株価（2/25）939 円
- 理論株価（乖離率）1,723円（46%安）
- PER 9.4倍
- PBR 0.65倍
- 自己資本比率 68.4%
- 配当利回り 1.28%
揉み合いながらも2月は高値更新。上ヒゲが長く、ここが天井になりそうです。
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5903 SHINPO [6万円]
【特色】無煙ロースター専業メーカー、シェア６割強で首位。店舗開発、清掃などへ総合サービス化推進
【連結事業】製品35、部材品19、据付工事31、内装工事10、商品5 <15・6>
- 株価（2/25） 519円
- 理論株価（乖離率）808円（36%安）
- PER 7.3倍
- PBR 0.92倍
- 自己資本比率 79.1%
- 配当利回り 2.89%
2月に長い上ヒゲを形成しながらの陰線。配当利回りが高いですが、手が出しづらい。
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6074 ジェイエスエス [9万円]
【特色】スイミングスクール専業。関西軸に直営と受託で全国展開。ジュニアからの競泳選手育成に定評
【単独事業】スイミングスクール90、商品9、他1 <15・3>
- 株価（2/25） 870円
- 理論株価（乖離率）2,078円（58%安）
- PER ６.0倍
- PBR 0.91倍
- 自己資本比率 36.5%
- 配当利回り 1.72%
- 株主優待
- 優待券 100株以上 1枚 200株以上 2枚 300株以上 3枚 (1)自社施設でのプログラム1回受講（1枚につき2名まで、短期教室およびパーソナルレッスン除く）(2)自社施設内ショップの商品20％割引(3)入会金無料（1枚につき何名でも入会可） ※1枚で(1)～(3)のいずれか1つを利用可
- 権利確定時 3月,9月
- 配当＋優待利回り ---%
前回上放れてからの揉み合い。割安ですが、手が出しづらい。
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6264 マルマエ [6万円]
【特色】液晶、半導体、太陽電池製造装置の精密部品加工業。大型高精度品強い。産活法による再建終了
【単独事業】半導体関連部品55、FPD関連部品27、他18【輸出】5 <15・8>
- 株価（2/25） 510円
- 理論株価（乖離率）457円（12%高）
- PER 8.7倍
- PBR 3.57倍
- 自己資本比率 32.0%
- 配当利回り 2.75%
前回高値更新から調整していますが、12ヶ月移動平均線はキープ。
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6272 レオン自動機 [6万円]
【特色】練り技術を基礎に食品成形機展開。包あん成形機や製パン機が主力。米国製パン事業が育つ
【連結事業】食品加工機械製造販売67(15)、食品製造販売33(11)【海外】58 <15・3>
- 株価（2/25） 594円
- 理論株価（乖離率）1,073円（45%安）
- PER 9.3倍
- PBR 0.84倍
- 自己資本比率 71.4%
- 配当利回り 3.03%
前回高値更新からの続落。線も割り込んで横ばいトレンドに転換しそうです。
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6323 ローツェ [7万円]
【特色】半導体や液晶工場に導入されるウエハ、ガラス基板の搬送装置を製造。大口顧客は台韓企業
【連結事業】ウエハ搬送機70、ガラス基板搬送機11、バイオ・ゲノム関連装置1、モータ制御機器1、部品・修理他17、商品0【海外】82 <15・2>
- 株価（2/25） 616円
- 理論株価（乖離率）3,257円（81%安）
- PER 4.8倍
- PBR 0.99倍
- 自己資本比率 47.3%
- 配当利回り 1.95%
12ヶ月移動平均線が機能し、押し目買いのチャンス。理論株価的にもかなり割安です。
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6476 富士テクニカ宮津 [10万円]
【特色】自動車用プレス金型で国内２位。投資ファンドが筆頭株主だが、東洋鋼鈑のＴＯＢで上場廃止へ
【単独事業】自動車用プレス金型100【輸出】84 <15・3>
- 株価（2/25） 927円
- 理論株価（乖離率）2,365円（61%安）
- PER 6.7倍
- PBR 2.17倍
- 自己資本比率 38.2%
- 配当利回り 2.62%
前回の大陽線からずーっと揉み合っています。ほとんど値動きしませんがジリジリと株価は上昇しています。
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7248 カルソニックカンセイ [82万円]
【特色】カルソニックが旧カンセイと合併。日産系最大の部品会社。日産向け８割、空調、計器など担当
【連結事業】自動車部品100、他0【海外】67 <15・3>
- 株価（2/25） 818円
- 理論株価（乖離率）1,461円（44%安）
- PER 8.9倍
- PBR 1.05倍
- 自己資本比率 47.5%
- 配当利回り 1.22%
前回高値更新から2月は大幅続落。12ヶ月移動平均線も割り込み、トレンド転換の予感。
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7520 エコス [12万円]
【特色】東京・多摩地区から北関東へ展開する食品スーパー。Ｍ＆Ａで成長、傘下に複数の同業子会社
【連結事業】生鮮食品46、デイリー21、一般食品18、酒類6、雑貨2、他3、卸部門2、営業収入2 <15・2>
- 株価（2/25） 1,177円
- 理論株価（乖離率）1,515円（22%安）
- PER 9.8倍
- PBR 1.36倍
- 自己資本比率 23.0%
- 配当利回り 1.70%
- 株主優待
- (1)優待券（100円）または(2)コシヒカリ米 100株以上 (1)30枚または(2)2kg 1,000株以上 (1)100枚または(2)4kg 10,000株以上 (1)200枚または(2)8kg ※(1)は1,000円以上の買物につき、1,000円ごとに1枚利用可。優待券を全て返送することにより(2)と交換可 取扱店舗：自社直営全店舗、「たいらや」、「マスダ」全店舗他 ＜優待券有効期間＞ 2月株主：6月～11月末 8月株主：12月～翌年5月末
- 権利確定時 2月,8月
- 配当＋優待利回り 6.63%
前回高値更新からの続落。12ヶ月移動平均線を割り込みました。優待がお米でこの利回りが大きいです。
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7635 杉田エース [9万円]
【特色】建築用金物を柱とする建材商社。開発は自社で行い生産は外部委託。増改築用を掘り起こす
【連結事業】ルート84(4)、エンジニアリング8(6)、直需8(0) <15・3>
- 株価（2/25） 809円
- 理論株価（乖離率）2,253円（64%安）
- PER 7.6倍
- PBR 0.53倍
- 自己資本比率 28.9%
- 配当利回り 2.47%
- 株主優待
- 100株以上 自社取扱商品 ※15年は長期保存食1セット
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り ---%
緩やかな上昇トレンドを描いています。揉み合っており、値動きは小さいです。
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7638 シーマ [1万円]
【特色】ブライダルダイヤ主力で裸石とリングのオーダーメードに特徴。イスラエルに仕入れ子会社
【連結事業】ジュエリー・アート80(3)、エステ20(1) <15・3>
- 株価（2/25） 32円
- 理論株価（乖離率）198円（84%安）
- PER 8.2倍
- PBR 1.82倍
- 自己資本比率 59.3%
- 配当利回り ---%
- 株主優待
- 1株以上 買物優待カード（20％割引） 買物優待カード（エステサービス契約時プレゼント） 自社グループ会社オリジナル・ゴルフ用品購入時20％割引 ※20％割引カードは、自社ジュエリー商品（一部除く）の購入に利用可。有効期間中複数回利用可。エステサービス契約時プレゼントカードは、自社グループ会社運営エステティックサロンで、5万円以上の契約でダイヤモンドプチネックレス、10万円以上の契約で同ネックレスおよび保湿美容液を1回贈呈。ゴルフ用品をオンラインショップで購入する場合は、株主本人に限る
- 権利確定時 3月,9月
- 配当＋優待利回り ---%
1万円未満で買える株で、金額だけ見れば初心者におすすめな銘柄。前回高値更新から続落していますが線はまだ大きく上向き。
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7959 オリバー [147万円]
【特色】業務用主体の家具・インテリア大手。企画から納入・施工まで総合展開。岡崎でＣＡＴＶ事業も
【連結事業】家具・インテリア89(10)、放送・通信10(15)、他0(58) <15・10>
- 株価（2/25） 1,470円
- 理論株価（乖離率）2,748円（47%安）
- PER 8.9倍
- PBR 0.69倍
- 自己資本比率 65.5%
- 配当利回り 1.36%
- 株主優待
- 1,000株以上 カタログ掲載商品の50％割引券2枚 ※割引限度額は1枚100万円、一部商品除く
- 権利確定時 10月20日
- 配当＋優待利回り ---%
2月の値動きは小さく、なんとか線上に踏みとどまっています。
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8057 内田洋行 [40万円]
【特色】オフィス家具大手。学校備品・システムに強い。ＥＲＰ（業務統合ソフト）やライセンス販売も
【連結事業】公共関連39(4)、オフィス関連32(-1)、情報関連29(4)、他1(2) <15・7>
- 株価（2/25） 391円
- 理論株価（乖離率）955円（59%安）
- PER 9.4倍
- PBR 0.61倍
- 自己資本比率 38.5%
- 配当利回り 2.56%
前回高値更新から続落。配当利回りも2.5%を超えました。
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8079 正栄食品工業 [14万円]
【特色】製パン・製菓用材料等の食品商社。世界各地から原材料、製品輸入。国内、米国、中国に加工工場
【連結事業】乳製品・油脂類28、製菓原材料類17、乾果実・缶詰類41、菓子・リテール商品類14【海外】11 <15・10>
- 株価（2/25） 1,386円
- 理論株価（乖離率）2,226円（38%安）
- PER 9.8倍
- PBR 0.77倍
- 自己資本比率 45.2%
- 配当利回り 1.44%
- 株主優待
- 自社製品（菓子類詰合せ） 100株以上 年1回（対象：10月株主） 1,000株以上 年2回 ※100株以上1,000株未満の株主と1,000株以上の株主では、自社製品の内容が異なる 割引券（通販カタログ掲載商品50％割引） 1,000株以上 1枚 3,000株以上 2枚 5,000株以上 3枚 10,000株以上 5枚 ※1枚の割引限度額3,000円（税抜）
- 権利確定時 10月,4月
- 配当＋優待利回り ---%
前回高値更新から続落。12ヶ月移動平均線をキープできるかどうか。
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8119 三栄コーポレーション [45万円]
【特色】家具、調理用品、小型家電等の専門商社。良品計画などにＯＥＭ商材供給。ブランド代理店等も
【連結事業】家具・家庭用品52(1)、服飾雑貨28(5)、家電12(6)、他8(1)【海外】34 <15・3>
- 株価（2/25） 4,475円
- 理論株価（乖離率）8,194円（45%安）
- PER 7.1倍
- PBR 0.94倍
- 自己資本比率 49.5%
- 配当利回り 2.23%
- 株主優待
- 株主優待ポイント付与 100株以上 2,000ポイント 200株以上 3,000ポイント 800株以上 6,000ポイント 2,000株以上 12,000ポイント 4,000株以上 20,000ポイント ※3年以上継続保有の場合ポイントは5割増 ※ポイントに応じて株主優待カタログ掲載商品（自社グループ取扱商品・寄付）と交換可
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り ---%
前回高値更新から続落。ポイント制の株主優待は珍しいですね。
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8596 九州リースサービス [5万円]
【特色】総合リースで九州トップ。不動産関連ビジネス強化。西日本シティ銀行、オリックスと緊密
【連結事業】リース・割賦54(9)、融資5(26)、不動産35(25)、フィービジネス3(45)、他3(4) <15・3>
- 株価（2/25） 409円
- 理論株価（乖離率）1,167円（65%安）
- PER 5.1倍
- PBR 0.43倍
- 自己資本比率 17.3%
- 配当利回り 1.83%
12ヶ月移動平均線を割り込みました。オリックスが好調なのでこれに乗っかっていきたいところ。
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8885 ラ・アトレ [6万円]
【特色】マンションの再生販売、販売代理主力。不動産管理も収益源。他社との協業でマンション開発
【連結事業】新築不動産販売39(18)、再生不動産販売53(19)、不動産管理5(43)、他3(74) <15・12>
- 株価（2/25） 540円
- 理論株価（乖離率）2,690円（80%安）
- PER 4.1倍
- PBR 1.41倍
- 自己資本比率 26.9%
- 配当利回り 0.93%
- 株主優待
- 100株以上 500円相当のクオカード
- 権利確定時 12月,6月
- 配当＋優待利回り 2.61%
理論株価から80%安という驚異的な割安っぷり。2月に大きく下落したのが大きいですね。12ヶ月移動平均線が支えてくれるといいですが。
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8909 シノケングループ [18万円]
【特色】頭金ゼロで可能なアパート、マンション経営を提案。ゼネコン、介護事業も。ＡＳＥＡＮに拠点
【連結事業】アパート販売43(11)、マンション販売25(24)、ゼネコン17(8)、不動産賃貸管理12(10)、介護関連1(20)、金融・保証関連他2(25) <15・12>
- 株価（2/25） 1,745円
- 理論株価（乖離率）4,182円（58%安）
- PER 6.0倍
- PBR 2.36倍
- 自己資本比率 23.5%
- 配当利回り 1.72%
- 株主優待
- クオカード 500株以上 1,000円相当 1,000株以上 2,000円相当 ※1,000株以上を3年以上継続保有（12月および6月の株主名簿に連続7回以上記載）の場合5,000円相当
- 権利確定時 12月
- 配当＋優待利回り ---%
前回高値更新から続落。マイナス金利を追い風にできるか。
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8940 インテリックス [9万円]
【特色】首都圏重点に中古マンションを再生販売。アフターサービス保証、高品質内装が強み。賃貸も
【連結事業】中古マンション再生流通90(4)、他不動産10(19) <15・5>
- 株価（2/25） 897円
- 理論株価（乖離率）2,603円（66%安）
- PER 7.9倍
- PBR 0.91倍
- 自己資本比率 29.6%
- 配当利回り 3.57%
大きなダブルボトムを描いていると言えなくもない形。配当利回りが3.57%とかなり高め。
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9027 ロジネット ジャパン [44万円]
【特色】陸運持株会社。傘下に北海道の札幌通運、東京地盤で鉄道に強い中央通運、西日本地盤子会社も
【連結事業】運送92、物品販売1、他7 <15・3>
- 株価（2/25） 440円
- 理論株価（乖離率）1,024円（57%安）
- PER 4.5倍
- PBR 0.76倍
- 自己資本比率 22.5%
- 配当利回り 1.59%
2月に高値更新という珍しい銘柄。しかしまだ割安。陸運は2月強かったですね。
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9028 ゼロ [13万円]
【特色】日産の新車陸送業務主力。中古車輸送、一般貨物輸送や人材派遣も。香港上場ＴＣＩＬグループ
【連結事業】自動車関連77(7)、一般貨物8(14)、ヒューマンリソース15(5)【海外】12 <15・6>
- 株価（2/25） 1,297円
- 理論株価（乖離率）2,300円（44%安）
- PER 6.4倍
- PBR 1.24倍
- 自己資本比率 50.2%
- 配当利回り 3.47%
揉み合いからの下放れにも見えます。前回の大陽線に過熱感がありましたね。
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9036 東部ネットワーク [10万円]
【特色】横浜市東部の運送１３社統合で発祥、関東圏地盤。石油、瓶、飲料（コカ・コーラ）、セメント軸に拡充
【単独事業】貨物自動車運送77(9)、商品販売14(1)、不動産賃貸8(32)、他1(36) <15・3>
- 株価（2/25） 1,000円
- 理論株価（乖離率）3,696円（73%安）
- PER 6.8倍
- PBR 0.33倍
- 自己資本比率 78.1%
- 配当利回り 1.50%
前回高値更新から続落。12ヶ月移動平均線を割り込んだのでここが押し目になるか。
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9059 カンダホールディングス [9万円]
【特色】東京・神田の運送全社統合で発祥、出版物共配に特色。医薬品等３ＰＬ、物流センター業務代行
【連結事業】貨物自動車運送73(5)、国際物流24(0)、不動産賃貸3(54)、他0(53) <15・3>
- 株価（2/25） 808円
- 理論株価（乖離率）2,231円（64%安）
- PER 5.4倍
- PBR 0.60倍
- 自己資本比率 42.0%
- 配当利回り 2.48%
- 株主優待
- 図書カード 100株以上 1,000円相当 500株以上 2,000円相当 1,000株以上 3,000円相当 2,000株以上 4,000円相当 3,000株以上 5,000円相当
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り 3.75%
2月は陽線でしたが上ヒゲが気になります。ここが天井かも。
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9077 名鉄運輸 [46万円]
【特色】トラック輸送の中堅。名鉄グループ。宅配含む陸運事業を展開。全国に輸送ネットワーク保有
【連結事業】貨物自動車運送87(7)、航空利用運送8(8)、流通4(9)、他0(74) <15・3>
- 株価（2/25） 452円
- 理論株価（乖離率）1,712円（74%安）
- PER 3.4倍
- PBR 0.67倍
- 自己資本比率 19.3%
- 配当利回り 1.11%
前回高値更新から続落ですが、比較的下げ幅は小さいです。理論株価から見てもかなり割安です。
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9078 エスライン [8万円]
【特色】岐阜県地盤の路線トラック業者中堅。宅配は『スワロー便』。オンライン情報システムで先鞭
【連結事業】物流関連98(4)、不動産関連1(52)、他1(21) <15・3>
- 株価（2/25） 760円
- 理論株価（乖離率）2,359円（68%安）
- PER 8.0倍
- PBR 0.44倍
- 自己資本比率 52.7%
- 配当利回り 1.84%
トレンドが横ばいに転換しそうです。物流、不動産とセクターは悪くありませんが。
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9446 エスケーアイ [4万円]
【特色】独立系の携帯電話販売店。ソフトバンク色。東海地区地盤。保険コールセンター、葬祭事業も
【連結事業】移動体通信機器販売関連88(4)、太陽光発電0(-77)、保険代理店7(16)、葬祭4(7)、不動産賃貸・管理0(9) <15・9>
- 株価（2/25） 325円
- 理論株価（乖離率）824円（61%安）
- PER 9.3倍
- PBR 0.94倍
- 自己資本比率 24.8%
- 配当利回り 4.62%
- 株主優待
- 割引優待券（3,000円） 500株以上 1枚 2,000株以上 2枚 5,000株以上 5枚 ※携帯電話購入時に店頭価格より割引 ※優待品に代えて社会貢献活動団体への寄付選択可
- 権利確定時 9月
- 配当＋優待利回り ---%
緩やかな上昇トレンドを描いていますがここで線を割り込むほどの陰線。しかしそのお陰か配当利回りが4.62%となりました。
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9776 札幌臨床検査センター [12万円]
- 株価（2/25） 1,101円
- 理論株価（乖離率）2,543円（57%安）
- PER 6.4倍
- PBR 0.60倍
- 自己資本比率 64.5%
- 配当利回り 1.00%
緩やかな上昇トレンドを描いていますが、ローソクが線の下に潜りそうです。
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9780 ハリマビステム [42万円]
【特色】ビルメンテ中堅。独立系。首都圏中心。医療施設、官公庁の比率大。民間建物の管理業務を開拓
【連結事業】建築物総合サービス99、他1 <15・3>
- 株価（2/25） 417円
- 理論株価（乖離率）1,407円（70%安）
- PER 3.9倍
- PBR 0.43倍
- 自己資本比率 51.1%
- 配当利回り 2.40%
前回高値更新から続落。12ヶ月移動平均線を割り込みました。理論株価的にはかなり割安ですが。
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9996 サトー商会 [11万円]
【特色】東北、北関東地盤。量販店、レストラン、各種給食向け業務用食材卸。業務用食材の小売りも
【連結事業】卸売業部門87(3)、小売業部門13(5) <15・3>
- 株価（2/25） 1,099円
- 理論株価（乖離率）2,804円（61%安）
- PER 9.0倍
- PBR 0.48倍
- 自己資本比率 62.5%
- 配当利回り 2.55%
- 株主優待
- 東北産米 100株以上 2kg 1,000株以上 5kg
- 権利確定時 3月
- 配当＋優待利回り ---%
大陽線、大陰線からの反発と値動きが激しい銘柄です。配当利回りと優待は魅力的です。
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まとめ
全部で57銘柄がスクリーニングの結果として出てきました。ほとんどは日経平均と同じように年末に高値更新して以降続落という格好になっています。特に2月は株価が大きく下落した月でしたのでチャートの形が必ずしも良いとは言えません。しかし押し目買いのチャンスになっている銘柄もあるので仕込みのチャンスと言えばチャンスです。 3月の権利落ち後も大きく下げそうですが、全体相場に負けずに頑張っていきましょう。 [amazonjs asin="B01BGYHL50" locale="JP" title="超速報!「会社四季報」春号で見つけた先取りお宝株 2016年 04 月号 雑誌: 会社四季報別冊 増刊"]
