3ヶ月に1度の四季報発売日が来ました。
銘柄ウォッチリストの整理をする絶好の機会!全銘柄をチェックして、改めて優良企業を洗い出しましょう。
今回は全銘柄から洗い出したおすすめの10銘柄をご紹介!
スクリーニングの条件は次の3つです。
- 業績が拡大している
- PERが低い
- チャートの形が良い
チャートは週足で、楽天証券のiSPEEDより引用。
それでは銘柄コード順に一挙、ご紹介です!
- [1808] 長谷工コーポレーション [16万円]
- [1879] 新日本建設 [14万円]
- [1921] 巴コーポレーション [5万円]
- [3230] スター・マイカ [24万円]
- [3244] サムティ [23万円]
- [3280] エストラスト [10万円]
- [4113] 田岡化学工業 [42万円]
- [6800] ヨコオ [22万円]
- [8890] レーサム [19万円]
- [8923] トーセイ [14万円]
- まとめ
[1808] 長谷工コーポレーション [16万円]
【特色】マンション建築首位。土地手当て、計画立案から施工まで一貫モデル構築。サービス事業育成
【連結事業】建設関連73(15)、サービス関連26(6)、海外関連1(3) <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 772,328 | 88,827 | 195.5 |
18.03 | 813,276 | 100,497 | 242.0 |
19.03予 | 880,000 | 95,000 | 252.2 |
- 株価(6/15) 1,609円
- PER 5.76倍
- PBR 1.62倍
- ROE 27.1%
- 自己資本比率 43.0%
- 配当利回り 3.11%
ここ数年で利益率が劇的に改善した建設会社。手持ち工事も豊富で採算底堅いです。
今季の1株益が異常なのは210億円の特益によるもの。修正PERは7倍程度でしょう。
チャートは52週移動平均線底堅いですが、上値も重い感じ。上がるのに時間がかかりそうです。
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[1879] 新日本建設 [14万円]
【特色】建設と不動産開発(分譲マンション)が両輪。営業は首都圏中心で地方主要都市や中国にも進出
【連結事業】建設55(13)、開発等45(18) <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 86,857 | 11,972 | 217.2 |
18.03 | 95,340 | 13,531 | 152.8 |
19.03予 | 103,000 | 14,000 | 159.1 |
- 株価(6/15) 1,330円
- PER 8.59倍
- PBR 1.41倍
- ROE 17.4%
- 自己資本比率 54.5%
- 配当利回り 1.35%
前号の発売日から102円(18%)上昇。今年は不動産市況が強いですね。
この企業は千葉県西口再開発の特定建設者に決定。その他アパホテルの建設工事を受注と大型の引き合いがあります。
上昇トレンドは文句なく継続。
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[1921] 巴コーポレーション [5万円]
【特色】体育館など大空間構造建築の先駆。文教関係強い。電力鉄塔にも実績。不動産賃貸が安定収益源
【連結事業】鉄構建設89(7)、不動産11(42) <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 27,538 | 2,957 | 64.0 |
18.03 | 33,355 | 3,975 | 73.9 |
19.03予 | 34,000 | 2,650 | 45.5 |
- 株価(6/16) 503円
- PER 6.83倍
- PBR 0.68倍
- ROE 10.6%
- 自己資本比率 56.1%
- 配当利回り 1.19%
鉄構建設、不動産賃貸好調。会社計画は保守的で、四季報は会社比大幅強気がついています。
オリンピック特需後は東日本復興案件に注力。働き方改革の費用をこなせるかどうかがカギです。
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[3230] スター・マイカ [24万円]
【特色】中古区分所有マンションへ投資し賃貸、退去後に改装し売却の独自事業。子会社で不動産仲介も
【連結事業】中古マンション77(12)、インベストメント21(31)、アドバイザリー2(43) <17・11>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
16.11 | 20,973 | 2,581 | 92.7 |
17.11 | 23,075 | 2,982 | 114.2 |
18.11予 | 26,059 | 3,112 | 118.4 |
- 株価(6/16) 2,376円
- PER 18.83倍
- PBR 2.78倍
- ROE 11.3%
- 自己資本比率 14.1%
- 配当利回り 1.30%
- 株主優待
- 美容・健康関連商品等
(11月のみ)100株以上 2,900円相当の美容・健康・生活関連商品
(5月のみ)100株以上 1,000円相当のクオカード - 次回権利付最終日 2018年11月27日
- 配当+優待利回り 2.94%
ファミリータイプのマンションをオーナーチェンジで購入し、空室になったら売るという戦略で事業を拡大した企業。不動産投資界では「スター・マイカ投資法」と岩rています。
最近は新築価格が高騰したことを追い風に、リノベマンション事業の需要が高まる。
今後の新サービスとして仮想通貨決済導入・民泊サービス・AI査定など新技術をどんどん取り入れていきます。
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[3244] サムティ [23万円]
【特色】ファンド、REIT、投資家向けに新築や再生マンション販売。賃貸案件多彩。ホテル事業拡大
【連結事業】不動産85(21)、不動産賃貸12(28)、他3(13) <17・11>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
16.11 | 52,409 | 6,788 | 196.4 |
17.11 | 60,479 | 8,461 | 234.3 |
18.11予 | 64,000 | 8,900 | 258.1 |
- 株価(6/16) 2,275円
- PER 9.06倍
- PBR 1.47倍
- ROE 15.8%
- 自己資本比率 26.3%
- 配当利回り 2.29%
投資家向け一棟マンション売りが拡大。営業利益続伸。
今後はホテル事業を拡大。
チャートは勢い激しく、しっかり押し目まで待って買いたい。
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[3280] エストラスト [10万円]
【特色】山口県内首位のマンション開発業者。福岡など九州へ攻勢。17年にTOBで西部ガスの傘下入り
【連結事業】不動産分譲89(12)、不動産管理3(15)、不動産賃貸1(53)、他6(16) <18・2>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.02 | 13,763 | 956 | 99.7 |
18.02 | 13,923 | 1,043 | 116.7 |
19.02予 | 15,400 | 1,240 | 131.2 |
- 株価(6/16) 940円
- PER 7.16倍
- PBR 1.12倍
- ROE 11.3%
- 自己資本比率 14.9%
- 配当利回り 1.28%
- 株主優待
- クオカード
100株以上 2,000円相当のクオカード100株以上 2,000円相当のクオカード※1年以上継続保有の株主のみに贈呈 - 次回権利付最終日 2019年2月25日
- 配当+優待利回り ---%
不動産分譲の利益率が12%と高め。原価管理徹底で連続最高益更新。
中期経営計画では商業施設開発に初参入するようです。
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[4113] 田岡化学工業 [42万円]
【特色】住友化学系。染料、接着剤から医・農薬中間体など精密化学分野を拡大。インドに生産子会社
【連結事業】化学工業98(10)、他2(8) <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 21,000 | 1,828 | 440.2 |
18.03 | 21,843 | 2,101 | 475.5 |
19.03予 | 23,500 | 2,200 | 523.1 |
- 株価(6/16) 4,200円
- PER 7.83倍
- PBR 1.23倍
- ROE 14.9%
- 自己資本比率 46.4%
- 配当利回り 1.90%
スマホレンズ用商材が続伸。原料価格上昇や償却費こなして連続最高益。
東南アジアでは需要好調な樹脂原料清算が早くもフル操業。
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[6800] ヨコオ [22万円]
【特色】自動車用アンテナ国内大手。半導体・スマホ用の回路検査機器が収益源。医療用カテーテル育成
【連結事業】車載通信機器70(0)、回路検査用コネクタ18(19)、無線通信機器12(20)、他-(-11)【海外】64 <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 44,077 | 2,608 | 118.9 |
18.03 | 51,919 | 2,911 | 115.8 |
19.03予 | 54,500 | 3,500 | 123.6 |
- 株価(6/16) 2,175円
- PER 17.11倍
- PBR 1.89倍
- ROE 10.6%
- 自己資本比率 62.4%
- 配当利回り 1.01%
社債通信は北米の需要高水準が続き、成長期へ。償却費増加をこなし、最高純益。これでも会社は保守的。
1株益の成長性からPERは20倍まで許容できると判断。
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[8890] レーサム [19万円]
【特色】富裕層向けに収益不動産による資産運用商品をニーズに応じて組成・販売。債権管理回収も
【連結事業】資産運用85(28)、プロパティマネジメント7(34)、サービシング5(10)、他3(0) <18・3>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
経常利益 (百万円) |
1株益 (円) |
17.03 | 33,774 | 6,715 | 141.6 |
18.03 | 44,274 | 10,953 | 200.6 |
19.03予 | 70,000 | 15,500 | 219.2 |
- 株価(6/16) 1,831円
- PER 8.44倍
- PBR 1.73倍
- ROE 20.7%
- 自己資本比率 63.0%
- 配当利回り 2.46%
富裕層向け不動産の需要が衰えない。不動産は購入初年度が一番節税効果が高いので買い替えもある。顧客を囲い込めれば堅いでしょう。
今季で1株益の異常は終了し、平準化へ。
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[8923] トーセイ [14万円]
【特色】マンション開発から出発し不動産流動化へ。都心に事業基盤。ファンド運営や不動産管理も展開
【連結事業】不動産流動化70(20)、不動産開発9(-8)、不動産賃貸11(41)、不動産ファンド5(45)、不動産管理6(6)、他0(-374600) <17・11>
- 業績
決算期 |
売上高 (百万円) |
税前利益 (百万円) |
1株益 (円) |
16.11 | 49,818 | 8,450 | 114.9 |
17.11 | 57,754 | 9,049 | 127.5 |
18.11予 | 67,830 | 10,038 | 138.8 |
- 株価(6/16) 1,373円
- PER 9.94倍
- PBR 1.44倍
- ROE 14.1%
- 自己資本比率 38.5%
- 配当利回り 2.18%
主力の不動産流動化事業が利益率20%と驚異の値。保有物件も積み上がり、ストックになる賃料収入も伸びる。
クラウドファンディングの立ち上げも進め、顧客開拓へ。
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まとめ
今季は10銘柄中8銘柄が不動産関係という偏ったポートフォリオになりました。
オリンピック特需で不動産市況が活発であることと、金融緩和で不動産取引がしやすい環境であることが背景として考えられます。
不動産は景気の影響を受けやすいので、財務が堅く、PERが低い銘柄を狙う方が安全でしょう。